poniedziałek, 13 grudnia 2010

BIK - pytania i odpowiedzi

Ostatnio sprawdziłem słowa kluczowe, dzięki którym czytelnicy trafiają na bloga Ynwestycje. Okazało się, że bardzo wiele osób szuka tu informacji o BIK.


Postanowiłem umieścić w tym poście odpowiedzi na najczęściej pojawiające się pytania na temat BIK-u. Myślę, że przydadzą się, żeby raz na zawsze rozwiać wątpliwości.

niedziela, 12 grudnia 2010

Źródła informacji inwestora

Dostęp do wiarygodnych informacji jest niezbędny szczególnie, gdy w grę wchodzi inwestowanie oszczędności całego życia.


Poniżej znajduje się lista linków do najrzetelniejszych stron. Te linki to niezbędnik każdego inwestora.

piątek, 10 grudnia 2010

Surowce w obrazkach + zagadka

Dziś kolejny luźniejszy wpis. W końcu mamy już weekend :)

źródło: wikipedia.org

Rzućmy okiem na surowce na świecie. Które kraje mają ich najwięcej? Czy Polska ma jakieś znaczące pokłady surowców? Czy inwestor indywidualny może w nie zainwestować? Zobaczmy.

Na końcu wpisu czeka zagadka.

wtorek, 7 grudnia 2010

Statystyczny inwestor

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych już od 7 lat prowadzi badania, kim jest statystyczny inwestor.


Nie przepadam za statystyką, bo statystycznie to ja i mój pies mamy po 3 nogi. Mimo wszystko wyniki najnowszych badań na tyle mnie zaciekawiły, że postanowiłem opublikować je na blogu.

poniedziałek, 6 grudnia 2010

Rok bloga Ynwestycje!!!

Dziś blog Ynwestycje kończy okrągły rok!


Co ciekawego działo się przez ten czas?

środa, 1 grudnia 2010

Podsumowanie listopada 2010

Listopad zakończył się mocnym uderzeniem - napadało sporo śniegu. Zobaczmy, czy w portfelu inwestycyjnym te tak dużo się działo.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 8 618 zł

Wartość razem: 9 439,31 zł

Akcje: 908,99 zł
K2 Internet 30 akcji 506,99 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 402 zł

Akcje New Connect: 1 051,88 zł
BioMaxima 35 akcji 289,09 zł
Ekopol Górnośląski 60 akcji 240 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 254,40 zł
Plasma System 20 akcji 268,39 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 478 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 478 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 557,84 zł
UniDolar Obligacje 634,28 zł
Pko Skarbowy 307,88 zł
UniKorona Pieniężny 306,03 zł
UniObligacje Nowa Europa 300,63 zł
Idea Obligacje 1 009,02 zł

Waluty: 816,28 zł
200,56 euro

Gotówka: 3 626,32 zł


Do portfela dokładam kolejne 300 zł i zbliżam się wielkimi krokami do okrągłych 10 000 zł. Czy uda się pokonać tę barierę w 2010 r.?

poniedziałek, 29 listopada 2010

3 spółki na Rajd Świętego Mikołaja

Rajd Świętego Mikołaja na giełdzie oznacza po prostu wzrost indeksów giełdowych w grudniu. Dzieje się tak, bo inwestorzy instytucjonalni pod koniec roku kupują akcje, by pochwalić się dobrymi wynikami w danym roku. Dzięki temu inwestorzy indywidualni (jak ja na przykład) mają szansę na łatwy zarobek.


Zobaczmy, na których spółkach będzie można zarobić.

piątek, 26 listopada 2010

Ekonomia w obrazkach [+ bonus]

Dziś kolejny wpis z serii weekendowych. Dziś na luzie przyjrzymy się kolejnej serii świetnych obrazków. Tym razem tematem jest ekonomia. Będzie też video i... bonus-niespodzianka. Znajdziesz go na końcu wpisu.

niedziela, 21 listopada 2010

Czy spółki z Wig 20 naprawdę poprawiły zyski?

Spodobał mi się wpis na zaprzyjaźnionej stronie casher.pl dotyczący zysków spółek z indeksu Wig 20. Autor pisze, że aż 14 spółek poprawiło zysk netto, a tylko 2 wykazały stratę netto (Telekomunikacja Polska i Bioton). Generalnie wyszło, że w sumie spółki zarobiły o 540 mln zł więcej niż przed rokiem. Tabelka wygląda w ten sposób:

źródło: www.casher.pl na podstawie raportów finansowych

Kawał dobrej roboty! Postanowiłem zweryfikować rzetelność raportów spółek i sprawdzić, czy zaraportowane zyski są realne. Porównam zysk netto i przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Zysk netto to księgowo wyliczony wynik finansowy. Ja pokażę, ile faktycznie gotówki generowanej z podstawowej działalności operacyjnej przybyło w tych spółkach. W skrócie znaczy to tyle, ile spółki REALNIE zarabiają na swoim biznesie.

piątek, 19 listopada 2010

Giełda w obrazkach

Mój umysł lepiej pracuje, gdy widzi obrazki. Części twórcza i analityczna współpracują wtedy ze sobą i łatwiej mi się myśli. Nie omieszkam więc podzielić się z czytelnikami mojego bloga obrazkami, które znalazłem. Ze względu na weekend przyda się myślę seria luźniejszych wpisów.

Dzisiejszy wpis będzie o giełdzie. Obrazki w ciekawy sposób pokażą mechanizm funkcjonowania giełdy. Zdecydowałem się je opublikować, bo wg mnie to majstersztyk!

wtorek, 16 listopada 2010

Sytuacja spółek portfelowych po III Q 2010

15. listopada to nie tylko pierwszy dzień bez papierosa w restauracjach. To także ostatni dzień, w którym spółki giełdowe publikowały raporty za III kwartał 2010 r. Myślę, że to dobra okazja na przyglądnięcie się sytuacji finansowej spółek, które posiadam w portfelu.


Rzućmy więc okiem, jak radzą sobie poszczególne spółki i przemyślmy strategię na najbliższy czas.

piątek, 12 listopada 2010

Inwestuj jak Philip Fisher

Warren Buffet stwierdził, że jego poglądy to 15 % Fishera. To chyba wystarczająca rekomendacja do tego, żeby przyjrzeć się kto zacz ten Fisher.


Philip Arthur Fisher urodził się w 1907 roku. Swoją firmę inwestycyjną założył zaraz po krachu z 1929 r. Trafił w dobry moment, ale nie rzucił się do kupowania. Przed kupnem wolał skrupulatnie analizować jakość finansów spółek giełdowych. Rozmawiał z zarządami, pracownikami, dostawcami, konkurentami, a nawet klientami... Szukał przewag konkurencyjnych i oceniał kompetencje zarządzających. Kupował wyłącznie dobre spółki - właśnie dlatego osiągnął sukces.

Uważa się, że jest on pionierem inwestowania w wartość. Był guru dla wielu rekinów giełdowych, w tym Warrena Buffetta, który osobiście się z nim spotkał. Fisher twierdził, że najlepszy czas na sprzedaż akcji to "prawie nigdy". Dość powiedzieć, że jedną z jego flagowych inwestycji była Motorola, którą kupił w 1955 r. Akcji Motoroli nie sprzedał do czasu śmierci w 2004 r.

Jak więc inwestował Fisher i czego możemy się od niego nauczyć?

środa, 3 listopada 2010

Inwestuj jak Warren Buffett

Blog Ynwestycje istnieje już prawie rok. Przez ten czas zdążyliście już poznać moje zamiłowanie do analizy fundamentalnej. A mówiąc o analizie fundamentalnej od razu przychodzi nam do głowy Warren Buffet.


Warren Buffet to niewątpliwie wielki człowiek i inwestor. Przyjrzyjmy się trochę bliżej tej osobistości. Zobaczmy, jakie były jego początki, jak doszedł do takiej fortuny i w jaki sposób zarabia aż tyle.

poniedziałek, 1 listopada 2010

Podsumowanie października 2010

Ależ ten czas szybko leci! Październik za nami. Rzućmy okiem, jak szły inwestycje w tym miesiącu.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 8 318 zł

Wartość razem: 8 937,12 zł

Akcje: 1 334,70 zł
K2 Internet 30 akcji 450 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 434,70 zł
Zremb Chojnice 450 akcji 450 zł

Akcje New Connect: 1 679,70 zł
BioMaxima 35 akcji 301 zł
Ekopol Górnośląski 60 akcji 289,20 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 329,70 zł
Plasma System 20 akcji 267,80 zł
Tro Media 400 akcji 492 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 472,54 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 472,54 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 032,06 zł
UniDolar Obligacje 600 zł
Pko Skarbowy 306,83 zł
UniKorona Pieniężny 305,98 zł
UniObligacje Nowa Europa 305,32 zł
Idea Obligacje 513,93 zł

Waluty: 799,04 zł
200,26 euro

Gotówka: 2 619,08 zł




W październiku portfel inwestycyjny powiększył się aż o 1 138 zł. Teraz nie stać mnie już na taką dopłatę, więc dokładam kolejne 350 zł.

niedziela, 17 października 2010

Analiza fundamentalna GPW

Dziś mamy 17. października 2010 r. Od jutra będzie można zapisywać się na akcje Giełdy Papierów Wartościowych. Debiut GPW (nomem omen) na giełdzie jest obok PZU i Tauronu jednym z większych wydarzeń na rynku kapitałowym w Polsce w całym 2010 roku. Akcje GPW S.A. zadebiutują dokładnie 9. listopada.

źródło: www.gpw.pl

Szczegóły oferty są takie, że Skarb Państwa zostawi sobie pakiet 35 % akcji GPW. Z tego powodu w obrocie giełdowym (free float) znajdzie się dokładnie 63,82 % spośród wszystkich akcji (pozostałą część mają banki i biura maklerskie). Z tej części tylko mniej niż 1/3 została przydzielona dla inwestorów indywidualnych. Każdy z nas będzie mógł zapisać się na pakiet 10 - 100 akcji po cenie maksymalnej 43 zł. Ostateczna cena zostanie ogłoszona dopiero po zakończeniu zapisów na akcje (czyli po 27. X). 

Specjalnie dla czytelników bloga przeanalizowałem prospekt emisyjny GPW (322 strony!) i przygotowałem dość szczegółowy jej opis. Przyjrzyjmy się bliżej spółce GPW S.A.

piątek, 15 października 2010

Aktualizacja portfela 15/10/2010

Połowa października za nami. Najwyższy więc czas na aktualizację portfela inwestycyjnego.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 7 968 zł

Wartość razem: 8 495,36 zł

Akcje: 1 578,80 zł
K2 Internet 30 akcji 453 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 390,60 zł
Stalexport Autostrady 220 akcji 321,20 zł
Zremb Chojnice 450 akcji 414 zł

Akcje New Connect: 1 796,50 zł
BioMaxima 35 akcji 317,80 zł
Ekopol Górnośląski 60 akcji 305,39 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 330 zł
Plasma System 20 akcji 275,79 zł
Tro Media 400 akcji 472 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 477,04 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 477,04 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 005,30 zł
UniDolar Obligacje 575,10 zł
Pko Skarbowy 306,34 zł
UniKorona Pieniężny 305,81 zł
UniObligacje Nowa Europa 303,07 zł
Idea Obligacje 514,98 zł

Waluty: 782,39 zł
200,10 euro

Gotówka: 1 950,85  zł




Jak widać, październik nie rozpieszcza portfela inwestycyjnego. Zobaczmy, jaka jest tego przyczyna.

niedziela, 10 października 2010

Życiowy plan finansowy

Ułożyłem życiowy plan finansowy. Chciałbym przejść na emeryturę w wieku 50 lat. W tym celu muszę zebrać 500 000 zł do końca 2036 roku.

Stworzyłem arkusz Excela, w którym wyliczyłem wszystkie potrzebne liczby.


Każdy może stworzyć własny plan finansowy. Plik udostępniam bezpłatnie. Link do niego umieściłem na końcu posta.

piątek, 8 października 2010

Kurs inwestowania na giełdzie

Chciałbym polecić ciekawe i  bezpłatne szkolenie inwestowania na giełdzie. Kurs prowadzi Sławomir Dębowski, główny analityk Globtrex.com. Pan Sławomir zawodowo zajmuje się inwestowaniem, posiada licencję maklerską. Szczególnie lubi analizę techniczną, a zwłaszcza Teorię Fal Elliotta. Sławomir Dębowski prowadzi też bloga o analizie technicznej.

Szkolenie skierowane jest raczej do początkujących inwestorów, choć bardziej doświadczenie gracze na pewno też znajdą coś dla siebie.

Kurs ten składa się z 5 oddzielnych części, w których autor kolejno porusza ważne kwestie. Tematem szkolenia jest Jak skutecznie inwestować na rynkach finansowych?

Część I - Analiza fundamentalna i techniczna oraz sztuka inwestowania
  • analiza fundamentalna,
  • analiza techniczna,
  • metody inwestowania,
  • sztuka inwestowania,
  • co decyduje o sukcesie na rynku?
  • niebezpieczne mity inwestowania.


środa, 6 października 2010

570 zł emerytury z ZUS

Krzysztof Cugowski stwierdził, że ma dość śpiewania.



Wokalista Budki Suflera skończył już 60 lat i nabył prawo do wcześniejszej emerytury. Miał zamiar przejść na wcześniejszą emeryturę i odpocząć. Jakie było jego zdziwienie, kiedy ZUS wyliczył emeryturę na... 570 zł. Pan Krzysztof jest bardzo zaskoczony i chcąc nie chcąc jest zmuszony ciągle pracować.

Dzięki temu wraca temat emerytury z Zus-u. Każdy z nas na pewno chciałby godnie przeżyć swoją starość. Kwota 570 zł na pewno na to nie pozwoli.

Co zrobić, aby mieć godną emeryturę?

niedziela, 3 października 2010

Karnawał Blogów Finansowych #5



Zostałem zaproszony do uczestniczenia w Karnawale Blogów Finansowych. Wg mnie to szczytna idea, więc postanowiłem wziąć w niej udział.

Karnawał Blogów Finansowych polega na tym, że każdy z uczestniczących w nim blogerów poleca jeden wybrany przez siebie post. Tym sposobem czytelnicy mają dostęp do najlepszych i najciekawszych wpisów, które ukazały się na tych blogach w całym miesiącu. W tym przypadku są to wpisy wrześniowe.

Zapraszam! Karnawał Blogów Finansowych #5:

piątek, 1 października 2010

Podsumowanie września 2010

Wrzesień za nami. Podsumujmy więc, jak szły inwestycje w tym miesiącu.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 7 180 zł

Wartość razem: 7 820,65 zł

Akcje: 1 612,10 zł
K2 Internet 30 akcji 450 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 404,70 zł
Stalexport Autostrady 220 akcji 334,40 zł
Zremb Chojnice 450 akcji 423 zł

Akcje New Connect: 1 223,30 zł
BioMaxima 35 akcji 321,30 zł
Ekopol Górnośląski 60 akcji 294 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 330 zł
Plasma System 20 akcji 278 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 497,85 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 497,85 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 024,74 zł
UniDolar Obligacje 597,12 zł
Pko Skarbowy 305,80 zł
UniKorona Pieniężny 304,40 zł
UniObligacje Nowa Europa 303,47 zł
Idea Obligacje 513,95 zł

Gotówka: 2 462,66  zł


Do portfela dołożyłem kolejne 350 zł na rozmnożenie. Jak widać na pewno się przydadzą, bo inwestycje idą różnie.

niedziela, 26 września 2010

Inwestowanie kontrariańskie

No to się doczekaliśmy. W piątek indeksy giełdowe z zapałem wzniosły się na szczyty i ustanowiły nowe rekordy. Zarówno WIG jak i WIG 20 nie były tak wysoko od 2 lat.


Mam wrażenie, że indeksy rosną wbrew fundamentom. Wiadomości napływające z gospodarki są alarmujące:

W tym kontekście wzrosty na giełdach dziwią. Myślę, że warto więc odświeżyć sobie ideę inwestowania kontrariańskiego.

czwartek, 16 września 2010

Aktualizacja portfela 16/9/2010

Najwyższy czas na aktualizację portfela inwestycyjnego. W końcu połowa września już za nami (jak ten czas szybko leci).

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 6 830 zł

Wartość razem: 7 480,28 zł

Akcje: 1 145,80 zł
K2 Internet 30 akcji 429 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 378 zł
Stalexport Autostrady 220 akcji 338,80 zł

Akcje New Connect: 1 264,03 zł
BioMaxima zł 35 akcji 318,84 zł
Ekopol Górnośląski 60 akcji 304,80 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 357 zł
Plasma System 20 akcji 283,39 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 495 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 495 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 034,58 zł
UniDolar Obligacje 612,76 zł
Pko Skarbowy 305,35 zł
UniKorona Pieniężny 303,64 zł
UniObligacje Nowa Europa 301,89 zł
Idea Obligacje 510,94 zł

Gotówka: 2 540,87 zł




Jak widać wyniki od początku września znacząco zmienił się układ sił. Przyjrzyjmy się szczegółowo, co się zadziało.

piątek, 10 września 2010

10 najpewniejszych spółek GPW

Ostatnio na blogu Ynwestycje pojawił się ranking 10 najbezpieczniejszych spółek New Connect. Dziś zajmiemy się głównym parkietem. Przygotowałem ranking 10 najpewniejszych spółek GPW. Każda z wymienionych niżej spółek nadaje się najlepiej do inwestycji długoterminowej "kup i zapomnij".

Te spółki to najbezpieczniejsze inwestycje spośród wszystkich spółek całej giełdy GPW. Inne spółki martwią się kryzysem i spadkiem marż, a te spółki w tym czasie rozwijają się jak po sznurku. Cechy charakterystyczne każdej z tych spółek to: regularne i zdrowe zyski, wyrobiona marka no i bardzo pewne fundamenty finansowe.

Przy wyborze spółek do rankingu przyjąłem jasne kryteria:
  • bezpieczna branża - nie brałem więc pod uwagę spółek finansowych w tym banków i deweloperów
  • brak nadmiernego uzależnienia od jednego surowca - odpadły spółki paliwowe i KGHM
  • umiarkowane ryzyko walutowe - np. spółka Arctic Paper, która operuje kilkoma walutami
  • branża nie może być zmuszona do nadmiernego inwestowania - tak jak energetyka i telekomy
  • sektor nie może być zagrożony wyparciem przez bezpłatne substytuty - znów spółki telekomunikacyjne
  • free float umożliwiający zadowalającą płynność - z tego powodu odpadł m. in. Żywiec
Ponadto uznałem, że działalność spółki musi być przyszłościowa i mieć realne szanse równomiernego wzrostu. Spośród wybranych tym sposobem spółek wybrałem tylko takie, które rosną najdynamiczniej i najrówniej.

Oto ranking 10 najpewniejszych spółek GPW.

poniedziałek, 6 września 2010

Słownik Gracza Giełdowego

Inwestorzy nie gęsi, swój język mają. Szczególnie dobrze widać to na forach Bankiera i Parkietu, gdzie kwitnie radosna twórczość. Zebrałem i ocenzurowałem najczęściej pojawiające się terminy i stworzyłem Słownik Gracza Giełdowego.

środa, 1 września 2010

Podsumowanie sierpnia 2010

Sierpień już za nami, a przed nami podsumowanie mojego portfela inwestycyjnego w sierpniu 2010.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 6 830 zł

Wartość razem: 7 499,05 zł

Akcje: 1 162,20 zł
K2 Internet 30 akcji 419,70 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 392,70 zł
Stalexport Autostrady 220 akcji 349,80 zł

Akcje New Connect: 895,10 zł
Ekopol Górnośląski 60 akcji 309,60 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 298,50 zł
Plasma System 20 akcji 287 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 533,12 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 533,12 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 048,80 zł
UniDolar Obligacje 629,79 zł
Pko Skarbowy 304,84 zł
UniKorona Pieniężny 303,03 zł
UniObligacje Nowa Europa 300,73 zł
Idea Obligacje 510,41 zł

Gotówka: 2 859,83 zł

stan finansów inwestora

Sierpień okazał się kolejnym miesiącem, w którym zaliczyłem kolejny równy wzrost wartości portfela inwestycyjnego. Z tej okazji do portfela dołożyłem dziś 303,55 zł kolejnych oszczędności. Postanowiłem zaokrąglić trochę kwotę zainwestowanego kapitału do pełnych dziesiątek złotych. Teraz nie będą już mieszać się nam drobne grosze, a my będziemy mogli skupić się na inwestowaniu.

czwartek, 26 sierpnia 2010

10 najbezpieczniejszych spółek New Connect

New Connect rynek akcji GPW
źródło: www.newconnect.pl

New Connect to specyficzny rynek. Notowane są tam małe spółki, które mają wielkie plany. Na New Connect jest wiele perspektywicznych spółek, ale zdarzają się też naciągacze. Wiele spółek chce po prostu zarobić na akcjonariuszach!!!

New Connect to rynek wysokiego ryzyka, o czym każdy powinien pamiętać. Bardzo łatwo jest wpaść na minę i stracić pieniądze. Nic tak nie uwiarygadnia spółki, jak solidny akcjonariusz.

Na giełdzie najbardziej cenione są spółki, których akcjonariuszami są duże, renomowane, najlepiej międzynarodowe firmy. Inwestorzy lubią też spółki, w które inwestują TFI i OFE. Takie spółki są gwarantem solidności i bezpieczeństwa.

Poniższy ranking prezentuje 10 najbezpieczniejszych spółek New Connect.

niedziela, 22 sierpnia 2010

Kto handluje na giełdzie?

Zaciekawiły mnie wyniki pewnej ankiety, które opublikowano w mediach. Ankietę przeprowadzono wśród 27 krajowych członków GPW. Ankietowani podawali dokładne kwoty obrotów na giełdzie i źródła pochodzenia kapitału.

giełda ankieta

Wyniki ankiety są bardzo ciekawe:

GPW:

  • inwestorzy zagraniczni wygenerowali 47 % obrotów (najwyższy poziom w historii) z czego zlecenia z Wielkiej Brytanii to 60 %, a z Francji 13 %.;
  • inwestorzy instytucjonalni wygenerowali 33 % obrotów akcjami (spadek o 4 pp.) z czego TFI odpowiadają za 44 % tej kwoty, a OFE 21 %;
  • krajowi inwestorzy indywidualni wygenerowali 20 % obrotów (spadek o 7 pp.).
New Connect:
  • krajowi inwestorzy indywidualni odpowiadają aż za 92 % obrotu akcjami na tym rynku;
  • inwestorzy instytucjonalni wygenerowali 7 % obrotu;
  • inwestorzy zagraniczni wygenerowali symboliczny 1 % obrotu.

piątek, 13 sierpnia 2010

Aktualizacja portfela 13/8/2010

Już prawie połowa miesiąca za nami. Sierpień obfituje w emocje, więc warto zaktualizować dokonania mojego portfela inwestycyjnego.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 5 926,45 zł

Wartość razem: 7 186,45 zł

Akcje: 745,70 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 398,10 zł
Stalexport Autostrady 220 akcji 347,60 zł

Akcje New Connect: 913,80 zł
Ekopol Górnośląski 60 akcji 313,20 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 306 zł
Plasma System 20 akcji 294,60 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 524,21 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 524,21 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 037,43 zł
UniDolar Obligacje 626,90 zł
Pko Skarbowy 303,78 zł
UniKorona Pieniężny 301,87 zł
UniObligacje Nowa Europa 298,18 zł
Idea Obligacje 506,70 zł

Gotówka: 2 965,31 zł

portfel inwestycyjny struktura

Jestem bardzo zadowolony z moich wyników inwestycyjnych w tym miesiącu.

portfel nwestycyjny


Mimo tego, że od początku miesiąca giełdy spadają, to stan mojego portfela się powiększył. Przyjrzyjmy się szczegółowo wynikom i planom na najbliższą przyszłość.

poniedziałek, 9 sierpnia 2010

Ekopol Górnośląski Holding S.A.

Kupiłem akcje kolejnej spółki i chciałbym ją omówić. Ta spółka to Ekopol Górnośląski S.A.

W spółkę tę zainwestowałem w ramach mojego prywatnego projektu, który roboczo nazwałem Prywatny Fundusz Emerytalny. W ramach tego projektu będę kupował akcje spółek z New Connect i liczył na wysokie zyski. Może któraś z nich osiągnie sukces na miarę Apple czy Microsoftu?

Na początek laurka o spółce z portalu Youtube.com:



I kolejna laurka o głównym produkcie firmy czyli o mikrostacjach paliw:



A teraz moje omówienie działalności spółki i jej wyników finansowych.

środa, 4 sierpnia 2010

Stalexport Autostrady S.A.

Dziś kupiłem akcje najbardziej znienawidzonej przez Polaków spółki giełdowej. Ta spółka to Stalexport Autostrady S.A.

Stalexport Autostrady SA


Decyzję o kupnie akcji tej spółki podjąłem po lekturze raportu finansowego za I półrocze 2010, który został opublikowany wczoraj. Spółce przyglądałem się już od dawna i ten raport ostatecznie przekonał mnie do wejścia w tę inwestycję.

Przyglądnijmy się spółce.

niedziela, 1 sierpnia 2010

Podsumowanie lipca 2010

Lipiec już za nami, więc warto go podsumować.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 6 526,45 zł

Wartość razem: 7 151,43 zł

Akcje: 925,50 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 372 zł
Pge 25 akcji 553,50 zł

Akcje New Connect: 608,60 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 315 zł
Plasma System 20 akcji 293,60 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 514 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 514 zł

Fundusze inwestycyjne: 2 021,21 zł
UniDolar Obligacje 612,80 zł
Pko Skarbowy 303,61 zł
UniKorona Pieniężny 302,01 zł
UniObligacje Nowa Europa 297,83 zł
Idea Obligacje 504,96 zł

Gotówka: 3 082,12 zł

moje inwestycje kapitałowe

Lipiec był słabym miesiącem dla moich finansów. Mimo to mój portfel inwestycyjny przekroczył poziom 7 000 zł (głównie dzięki wpłatom) czyli pierwotnie zakładany cel na 2010 rok. Obecny cel to 10 000 zł i mam nadzieję, że uda mi się go osiągnąć. Dziś dorzucam kolejne 600 zł do portfela. Niech się mnożą.

struktura inwestycji kapitałowych

Lipiec oceniam słabo. Poniżej krótko omówię z czego to wynika i jakie mam plany na sierpień.

poniedziałek, 19 lipca 2010

Analiza fundamentalna Tauronu

IPO Tauronu wywołało ostatnio wielkie emocje wśród inwestorów. Wielu z nich na pewno czuje wielki niedosyt. Spółka, która wzorem PZU miała przynieść minimum kilkunastoprocentowy zysk podczas debiutu, okazuje się jak na razie nieudaną inwestycją.

Tauron giełda wykres
źródło: www.money.pl

Przygotowałem analizę fundamentalną spółki. Pokazałem otoczenie, w którym działa Tauron, sytuację rynkową i finansową spółki i odniosłem się do aktualnej wyceny na giełdzie.

piątek, 16 lipca 2010

Aktualizacja portfela 16/7/2010

Za nami już połowa miesiąca, więc nadszedł czas na aktualizację portfela inwestycyjnego. Oto jak prezentują się moje finanse:

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 5 926,45 zł

Wartość razem: 6 568,88 zł

Akcje: 927,50 zł
Kredyt Inkaso 30 akcji 393 zł
Pge 25 akcji 534,50 zł

Akcje New Connect: 614,19 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 320,39 zł
Plasma System 20 akcji 293,80 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 520 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 520 zł

Fundusze inwestycyjne: 1 927,95 zł
UniDolar Obligacje 522,81 zł
Pko Skarbowy 302,57 zł
UniKorona Pieniężny 301,14 zł
UniObligacje Nowa Europa 297,59 zł
Idea Obligacje 503,84 zł

Gotówka: 2 579,24 zł

portfel inwestycyjny oszczędzanie

Stan portfela znów się powiększył, z czego jestem bardzo zadowolony. Wszystko idzie zgodnie z planem.

poniedziałek, 12 lipca 2010

10 najciekawszych spółek New Connect

W poprzednim poście ukazał się ranking 10 najbardziej perspektywicznych spółek GPW. Ranking ten cieszy się wysoką popularnością na blogu. Zgodnie z prośbą czytelników przygotowałem na dzisiaj kolejne zestawienie. Tym razem na tapetę wziąłem rynek New Connect. Oto 10 najciekawszych spółek New Connect.

New Connect logo
źródło: www.gpw.pl

Specjalnie użyłem tu słowa "najciekawszych" bo na takim stadium rozwoju spółki ciężko mówić o przyszłości. Wiele z tych spółek mimo teoretycznych perspektyw rozwoju na pewno zbankrutuje, więc póki co możemy mówić tylko o ciekawych pomysłach. Każdy spadek koniunktury na rynku spowoduje na pewno kłopoty finansowe tych spółek. Każdy potencjalny inwestor powinien się liczyć ze zwiększonych ryzykiem inwestowania na New Connect.

Mimo wysokiego ryzyka wierzę, że potencjalne zyski są znacznie większe. Tylko w którą spółkę zainwestować? Mam nadzieję, że poniższy ranking pomoże w podjęciu takiej decyzji.

czwartek, 8 lipca 2010

10 najbardziej perspektywicznych spółek GPW

Warren Buffet, światowy guru inwestorów, powiedział kiedyś:
Dużo lepiej jest kupić wspaniałą firmę za przeciętną cenę, niż przeciętną firmę za wspaniałą cenę
Warren Buffett
źródło: http://www.flickr.com

W poszukiwania takich właśnie wspaniałych firm wybrałem się na naszą giełdę. Przygotowałem zestawienie 10 najbardziej perspektywicznych spółek GPW. Te spółki są wręcz skazane na sukces i mogą przynieść sowite zyski ich akcjonariuszom (choć wcale nie muszą). Ranking ten na pewno zainteresuje szczególnie inwestorów długoterminowych, bo te spółki to prawdopodobnie gwiazdy przyszłej hossy.

Zobaczmy, które spółki GPW mają przed sobą najbardziej świetlaną przyszłość.

poniedziałek, 5 lipca 2010

Prywatny fundusz emerytalny

30. sierpnia 2007 roku ruszył New Connect czyli rynek spółek w początkowej fazie rozwoju. New Connect miał być z założenia repliką amerykańskiego Nasdaq czyli rynkiem spółek zaawansowanych technologicznie. Do dziś cieszy się dość niskim zainteresowaniem wśród inwestorów. A szkoda.


giełda New Connect


Na inauguracyjnej sesji wystartowało 5 spółek: Digital Avenue z branży rozrywki internetowej , informatyczna S4E, właściciel marki wódek ViaGuara, producent filmów Virtual Vision i Wrocławski Dom Maklerski. Obecnie notowanych jest już 137 spółek.

Spółki, w które inwestuję na New Connect to maluchy, które swoje sukcesy będą święcić dopiero za kilka lub nawet kilkanaście lat. Mój sposób inwestowania na New Connect nazwałem więc prywatnym funduszem emerytalnym. Czym charakteryzuje się taki prywatny fundusz emerytalny, w jaki sposób go stworzyć i przede wszystkim jak na tym zarobić?

czwartek, 1 lipca 2010

Podsumowanie czerwca 2010

Moje finanse to obecnie:

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 5 926,45 zł

Wartość razem: 6 556,34 zł

Akcje: 525 zł
Pge 25 akcji 525 zł

Akcje New Connect: 565,50 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 277,50 zł
Plasma System 20 akcji 288 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 548 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 548 zł

Fundusze inwestycyjne: 1 948,36 zł
UniDolar Obligacje 551,94 zł
Pko Skarbowy 301,65 zł
UniKorona Pieniężny 299,29 zł
UniObligacje Nowa Europa 295,28 zł
Idea Obligacje 500,20 zł

Gotówka: 2 969,48 zł

moje finanse wykres

Czerwiec był dla mnie kolejnym miesiącem żmudnego mnożenia kapitału. Wyniki nie są oszałamiające, ale jestem zadowolony, ponieważ kolejny miesiąc skończyłem na plusie. Dziś dołożyłem kolejne 300 zł oszczędności.

inwestycje struktura portfela


Omówmy, jaka jest sytuacja na rynkach i jakie są moje plany inwestycyjne.

poniedziałek, 21 czerwca 2010

Aktualizacja portfela 21/6/2010

W moich inwestycjach trochę się pozmieniało, więc nadeszła chwila na aktualizację portfela. Moje finanse prezentują się następująco:

Kapitał początkowy: 1500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 5 626,45 zł

Wartość razem: 6 207,44 zł

Akcje: 520 zł
Pge 25 akcji 520 zł

Akcje New Connect: 559,80 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 270 zł
Plasma System 20 akcji 289,80 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 524,22 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 524,22 zł

Fundusze inwestycyjne: 1935,74 zł
UniDolar Obligacje 535,15 zł
Pko Skarbowy 301,96 zł
UniKorona Pieniężny 299,49 zł
UniObligacje Nowa Europa 297,17 zł
Idea Obligacje 501,97 zł

Gotówka: 2667,68 zł

struktura portfela inwestycyjnego


Od ostatniej aktualizacji mój portfel inwestycyjny nieznacznie się skurczył. Mimo wszystko jestem zadowolony ze swoich inwestycji. Zastanawiam się teraz, w jaki sposób kontynuować swoje poczynania inwestycyjne.

niedziela, 13 czerwca 2010

Cash is the King!

Przedstawiam jakże wyczekiwany wpis o rachunku przepływów pieniężnych. Napiszę, na jakiej podstawie wybieram spółki do własnego portfela inwestycyjnego.

przepływy pieniężne giełda

Rachunek przepływów pieniężnych to najważniejszy element sprawozdania finansowego każdej ze spółek giełdowych. Kiedy wiemy, co dzieje się z gotówką w firmie, to wiemy o niej wszystko. Cash is the King!

Firma może zbankrutować z dwóch różnych powodów. Działalność może okazać się nierentowna, co wynika z rachunku zysków i strat, ale też może jej zabraknąć gotówki na funkcjonowanie, co wynika właśnie z rachunku przepływów pieniężnych. Wiele zależy od rzetelności sprawozdań finansowych. Amerykanie mówią garbage in, garbage out. Ze śmieciowych danych wyciągamy śmieciowe wnioski. Zysk netto czy wartość księgowa to tylko zapisy księgowe, dlatego właśnie wskaźniki C/Wk i C/Z na niewiele się przydają. Rachunku przepływów pieniężnych nie da się oszukać, więc i jego znaczenie jest tak duże.

Zobaczmy, jak na podstawie rachunku przepływów finansowych wyszukać spółkę do własnego portfela inwestycyjnego.

środa, 9 czerwca 2010

Wskaźnik C/Z

Wskaźnik C/Z jest najpopularniejszym obok C/Wk wskaźnikiem oceny wartości spółki na giełdzie. Inwestorzy korzystają z niego tak często, bo wskaźnik C/Z jest prosty w użyciu. Przyjrzyjmy się bliżej wskaźnikowi C/Z i postarajmy się ocenić jego prawdziwą przydatność.

giełda wskaźnik cena do zysku wig 20

Przyjęło się, że im wskaźnik C/Z jest niższy, tym dla inwestora lepiej. Oznacza to, że zapłaci mniej za każdą jednostkę zysku. Najczęstsze poziomy wskaźnika C/Z to pomiędzy 10 a 20. C/Z poniżej 10 uznaje się za okazję inwestycyjną, a C/Z powyżej 20 za akcje przewartościowane. Takie przekonanie jest błędne. Opowiem krótko, dlaczego tak jest.

wtorek, 1 czerwca 2010

Podsumowanie maja 2010

Zacznijmy od tego, jak prezentuje się mój portfel inwestycyjny na trudne czasy.

Kapitał początkowy: 1 500 zł (wrzesień 2009 r.)
Zainwestowany kapitał: 5 626,45 zł

Wartość razem: 6 245,50 zł

Akcje: 1 017,50 zł
Euromark 100 akcji 505 zł
Pge 25 akcji 512,50 zł

Akcje New Connect: 282 zł
Organic Farma Zdrowia 30 akcji 282 zł

Certyfikaty strukturyzowane: 552 zł
RCSDXA0412 2 certyfikaty 552 zł

Fundusze inwestycyjne: 1 937,16 zł
UniDolar Obligacje 536,77 zł
Pko Skarbowy 301,54 zł
UniKorona Pieniężny 299,14 zł
UniObligacje Nowa Europa 298,25 zł
Idea Obligacje 501,46 zł

Gotówka: 2 456,84 zł

stan moich finansów


Wyniki, które osiągnąłem w maju, przebiły moje nawet najśmielsze oczekiwania. Oprócz tego, że maju była moja rocznica blogowania, to maj był też miesiącem, w którym giełda i fundusze inwestycyjne zgodnie dołowały. Ja w tym czasie zarobiłem prawie 200 zł na czysto. Mój obecny cel to osiągnąć 10 000 zł do końca roku.

sobota, 29 maja 2010

Wskaźnik C/Wk

Wskaźnik ceny do wartości księgowej jest najpopularniejszym wskaźnikiem oceny wartości spółki giełdowej. Wielu inwestorów decyduje się na zakup akcji spółki właśnie na jego podstawie. Przyjmują oni, że im niższa wartość tego wskaźnika tym lepiej.

giełda akcje wig 20 cwk

Teoretycznie wskaźnik C/Wk mówi, ile zapłacimy za złotówkę aktywów netto spółki. Możemy go obliczyć ze wzoru:

C / Wk = Cena akcji * Ilość akcji / Wartość księgowa

gdzie:

Wartość księgowa = Aktywa firmy - Zobowiązania

Jak więc wynika ze wzoru, kupując akcje spółki o wskaźniku C/Wk poniżej 1 powinniśmy skakać ze szczęścia ze świadomością, że kupiliśmy niedowartościowane akcje. Generalnie przyjmuje się, że wskaźnik C/Wk poniżej 1,5 wskazuje niedowartościowanie, powyżej 3 przewartościowanie, a powyżej 20 spółkę spekulacyjną.

Zastanówmy się, czy takie myślenie jest prawidłowe i jak naprawdę powinniśmy interpretować wskaźnik C/Wk.

wtorek, 25 maja 2010

Czy da się żyć bez pieniędzy?

Na blogu Ynwestycje poruszam tematy związane z pieniędzmi. Pojawia się wiele postów o inwestowaniu, giełdzie, akcjach, kryzysie, kursie walut czy oszczędzaniu. Pod postami toczą się ciekawe (często zażarte) dyskusje o tym, która inwestycja jest lepsza albo na czym można zarobić a na czym tylko stracić. Wszystko to kręci się wokół pieniędzy.

Każdy z nas ma własne marzenia. Podróż dookoła świata, własny dom czy sportowy samochód. Ja na przykład marzę o godnej, prywatnej emeryturze. Na codzień ciężko pracuję w pogoni za pieniędzmi. To one determinują mnie do wstawania skoro świt, stania w korkach i znoszenia mojego szefa. Zacząłem się zastanawiać, czy da się żyć bez pieniędzy?

sobota, 22 maja 2010

Top 25 okazji na Gpw

W ostatnim czasie na giełdach całego świata widać duży niepokój. Giełdy na całym świecie zanotowały wysokie spadki. W ciągu ostatniego miesiąca indeks warszawskiej giełdy Wig zanotował spadek o 6,56 %.

inwestowanie spadki na giełdach


Jest to znakomity czas na promocyjne zakupy akcji. Przeszukałem warszawską giełdę w poszukiwaniu okazji do tańszych zakupów. Znalazłem 25 spółek, które można już teraz kupić po okazyjnej cenie.

Oto kryteria którymi się kierowałem:


  • w ciągu ostatniego miesiąca kurs spółki spadł bardziej niż Wig,
  • każda spółka jest zdrowa fundamentalnie i notuje zyski,
  • ostatni raport spółki pokazuje dobre wyniki.


Tym sposobem powstał Top 25 okazji na Gpw czyli zestawienie spółek wartych uwagi, których kurs ostatnio mocno spada. Każda spółka to okazja do zakupu w dobrej cenie.

środa, 12 maja 2010

Deszcz :(

Kiedy zobaczyłem prognozę pogody na najbliższe dni, to aż mnie zatkało.

prognoza pogody
źródło: www.twojapogoda.pl

Codziennie deszcz?! Najpierw mroźna zima a potem deszczowa wiosna? Postanowiłem choć trochę poprawić sobie humor i zainwestowałem w spółkę, która zarabia w czasie mrozu i deszczu.

Kupiłem dziś 100 akcji spółki Euromark. Jest to spółka, która zajmuje się projektowaniem i dystrybucją odzieży i sprzętu turystycznego. Główne marki, które należą do spółki to Campus i Alpinus.

Spółka wg mnie jest droga wskaźnikowo i ma dość słabe fundamenty. Zainwestowałem w nią, bo wierzę w poprawę wyników sprzedaży. 10. maja spółka ogłosiła wyniki sprzedaży za kwiecień, które okazały się prawie o połowę wyższe niż rok wcześniej. Mam nadzieję na wysokie zyski, więc zamierzam przytrzymać akcje minimum do raportu za pierwszy kwartał czyli do 15. lipca. Z uwagi na wielkość spółki i płynność akcji nie ustawiłem stop lossa.

poniedziałek, 10 maja 2010

Portfel inwestycyjny na trudne czasy

Na rynkach zabujało. Ostatnie kilka dni obfitowało w wielkie emocje. Wszystko przez malutką w skali Europy Grecję, która nie radzi sobie z własnymi długami.

3. maja dolar kosztował 2,95 zł a euro 3,90 zł. 7. maja dolar był już wyceniany po 3,32 zł a europejska waluta po 4,21 zł. Oznacza to wzrost odpowiednio o 12 % i 8 % w 4 dni!

Na giełdach też było gorąco. Spadały praktycznie wszystkie indeksy świata. Indeks szerokiego rynku Wig stracił w zeszłym tygodniu aż 5 %.

Spadały też surowce. Najważniejsza z punktu widzenia moich inwestycji ropa spadła w maju już o 12 %.

Zastanawiam się, jak wykorzystać tę sytuację.

czwartek, 6 maja 2010

Rocznica blogowania

Dziś mija 6 miesięcy od momentu założenia bloga.

Przez ten okres mojego bloga odwiedziło ponad 6 000 osób z 29 krajów. Najwięcej czytelników mam oczywiście w Polsce, ale odwiedzacie mnie też z takich krajów jak: Nigeria, Filipiny, Wietnam, Indie, Kanada i Zjednoczone Emiraty Arabskie.

Czytacie mnie też w pracy. Stałych czytelników mam na przykład w Ministerstwie Spraw Wewnętrznych i Administracji, Instytucie Pamięci Narodowej, Komisji Papierów Wartościowych i Giełd czy Komendzie Głównej Policji.

Najczęściej czytelnicy trafiają do mnie z wyszukiwarki Google. Wśród słów kluczowych trafiło się kilka kwiatków:
  • co sie moze stac jak nie zaciagasz sie
  • jak banki robią pieniądze
  • jak oszukac bankomat bez ryzyka
  • musze zrobić szefowi dobrze
Przyznam, że nieźle się uśmiałem :)

Dzięki, że jesteście ze mną!

wtorek, 4 maja 2010

Jak zarobić na krajach PIIGS?

PIIGS to popularny ostatnio skrót 5 krajów, które mają obecnie problemy związane z długiem publicznym. Te kraje to odpowiednio: Portugalia, Włochy, Irlandia, Grecja i Hiszpania.

Wszystkie te kraje są wymieniane jako kandydaci do bankructwa. Najbliższa niewypłacalności jest Grecja, która przeżywa obecnie ciężkie chwile. W związku z tym Międzynarodowy Fundusz Walutowy i kraje strefy eurozaoferowały pomoc w wysokości 110 mld €!!! 110 mld euro to bardzo dużo pieniędzy dla malutkiej Grecji. Tak duża kwota w połączeniu zreformami gospodarczymi może dać Grecji potężnego kopa.

Zastanawiam się, czy nie byłaby to okazja do zarobku.

poniedziałek, 3 maja 2010

Sell in May and go away

Przysłowia mądrością narodów. Z majem związane jest przysłowie Sell in May and go away (czyli sprzedawaj w maju i odejdź z rynku).

W kalendarzu długi weekend majowy, za oknem piękna wiosenna pogoda. Postanowiłem sprawdzić, czy to najlepszy moment na urlop od giełdy i sprzedaż wszystkich swoich akcji.

Amerykanie wierzą, że najlepszym okresem na inwestowanie na giełdzie jest półrocze listopad - kwiecień. W okresie maj - październik od gry na giełdzie wolą inwestycje w bezpieczniejsze instrumenty np. obligacje.

Zbadałem stopę zwrotu indeksu Wig z podziałem na półrocza od maja do października i od listopada do kwietnia.

sell in may and go away

Wyniki potwierdzają regułę:

  • Średnia stopa zwrotu na giełdzie w półroczu maj-październik to 15,06 %, a w półroczu listopad-kwiecień 17,62 %,
  • Przy medianie wynik to odpowiednio -1,75 % i 13,08 %,
  • Statystycznie była 47 % szansa na wzrost indeksu Wig w półroczu maj-październik i 84 % szansa na wzrost pomiędzy listopadem a kwietniem.

Spróbujmy przełożyć to na realne pieniądze.

niedziela, 2 maja 2010

Podsumowanie kwietnia 2010

Podsumowanie moich finansów w kwietniu 2010 r.

Kapitał początkowy: 1 500 zł
Zainwestowany kapitał: 5 326,45 zł

Wartość razem: 5 758,98 zł

Lokaty:
4 Lokaty Optymalne Open Finance 2 224,48 zł

Fundusze inwestycyjne: 598,88 zł
Pko Skarbowy 300,07 zł
UniKorona Pieniężny 298,88 zł

Gotówka: 2 935,62 zł

moje finanse ynwestor


Dołożyłem właśnie kolejne 500 zł do portfela i zbliżam się do 6 000 zł. Z miesiąca na miesiąc mój portfel rośnie, z czego jestem bardzo zadowolony.

czwartek, 22 kwietnia 2010

Fundusze rynku pieniężnego

Jak wiecie, znaczną część mojego portfela inwestycyjnego stanowią lokaty. Na początku lutego założyłem 4 lokaty optymalne w Open Finance. Dzięki rozłożeniu je na paczki po 549,12 zł są one realnie oprocentowane na 5,98 % netto w skali roku. Mimo tego, że jest to obecnie jedna z najwyżej oprocentowanych lokat na rynku (lepsze oprocentowanie oferuje m. in. Skok Wołomin), to oprocentowanie nie jest dla mnie zadowalające. Postanowiłem poszukać czegoś innego.

Mój wybór padł na fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Jest to inwestycja tak samo ryzykowna jak lokaty, ale upatrzyłem tu szansę na wyższe zyski. Kupiłem jednostki uczestnictwa dwóch funduszów: Pko Skarbowy i UniKorona Pieniężny. Myślałem też o kupnie jednostek funduszu Allianz Walutowy, ale jednak się nie zdecydowałem. W sumie inwestycja to 2 x 300 zł.

Dlaczego wybrałem akurat te fundusze?

piątek, 16 kwietnia 2010

Certyfikaty strukturyzowane

Autorem wpisu jest Marek - twórca zaprzyjaźnionego bloga DROGA DO WOLNOŚCI.

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie poza każdemu znanymi akcjami, można inwestować w wiele różnych instrumentów. Jednym z takich instrumentów są produkty strukturyzowane, a wśród nich certyfikaty strukturyzowane. Certyfikaty strukturyzowane naśladują zmianę instrumentu bazowego, jednakże nie są to typowe instrumenty pochodne. Cechą produktów strukturyzowanych jest to, że naśladują one zmianę instrumentu bazowego w skali 1:1 (w teorii) i nie ma tutaj zastosowania dźwigni finansowej. Ta cecha umożliwia handlowanie certyfikatami na normalnym rachunku maklerskim, bez konieczności podpisywania aneksu o derywaty – czyli możemy handlować nimi na przykład na eMaklerze.

Certyfikat strukturyzowany jest instrumentem notowany w trybie notowań ciągłych. Czyli że można nimi obracać od godziny 9:00 do godziny 17:10. Dodatkowo w przypadku większości certyfikatów strukturyzowanych emitent (firma która wystawiła certyfikat) pełni rolę animatora, czyli podtrzymuje płynność danego instrumentu poprzez ciągłe wystawianie zleceń zarówno kupna jak I sprzedaży, korygując je cały czas o zmianę instrumentu bazowego. Jest to bardzo ważne, gdyż wolumen obrotu certyfikatami na naszej giełdzie jest bardzo niski i bez animatora nie byłoby praktycznie możliwości wyjścia z danej inwestycji bez znaczącej straty (utraty zysku).

Obecnie na GPW jest 5 firm które są emitentami certyfikatów:

  • BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
  • Deutsche Bank AG London
  • ERSTE Bank
  • Raiffeisen Centrobank AG
  • UniCredit Bank AG

niedziela, 11 kwietnia 2010

Fundamenty a technika

Analiza fundamentalna to mój konik. Używam jej jako podstawowego narzędzia podczas wyboru spółki giełdowej. Analiza techniczna to tylko dodatek. Zastanówmy się, dlaczego fundamenty spółki są ważniejsze od kresek.

Technicy uważają, że wszystkie w kurs akcji odzwierciedla już wszystkie informacje, które są znane na ryku. Nie zgadzam się z tym. Podobnie jak fundamentaliści myślę, że w krótkim okresie kurs może różnić się od właściwej wartości fundamentalnej o kilkanaście czy nawet kilkadziesiąt %. Dzięki temu używam takich określeń jak niedowartościowanie akcji czy przewartościowanie. Ze znanych tylko sobie motywów inwestorzy przepłacają za akcje lub nie kupują ich, gdy są ewidentnie zbyt tanie. Dzięki temu my, fundamentaliści, upatrujemy szansę na zysk.

Analiza fundamentalna koncentruje się na twardej walucie. Skupia się na sprawozdaniach finansowych, kondycji gospodarki, stopach procentowych, przepływach czy bilansach.

Etapy analizy fundamentalnej to:

niedziela, 4 kwietnia 2010

Dlaczego analiza techniczna nie działa?

Są tacy inwestorzy, którzy próbują zarobić na kształcie wykresu giełdowego i wielkości wolumenu. Ci ludzie nie mają racji.

Istnieją trzy opinie na temat analizy technicznej: (1) jest to nauka, która działa (2) jest to pseudonauka, która działa tylko dlatego, że wszyscy w nią wierzą i jej używają, (3) analiza techniczna nie działa, bo jest bzdurą. Ja jestem gdzieś pomiędzy 2 a 3, choć chciałbym, żeby 1 była prawdą. Byłoby to z korzyścią dla wszystkich z oczywistych powodów.

Decydując się na inwestycję w konkretną spółkę mamy 50 % szans na sukces. Albo spadnie albo nie. Szansa na to, że analiza techniczna nam pomogła jest identyczna jak przy rzucie monetą.

Jest wiele argumentów na to, że analiza techniczna to pseudonauka:

piątek, 2 kwietnia 2010

Podsumowanie marca 2010

Moje finanse to aktualnie:

Kapitał początkowy: 1 500 zł
Zainwestowany kapitał: 4 826,45 zł

Wartość razem: 5 246,96 zł

Lokaty: 4 Lokaty Optymalne Open Finance 2 216,98 zł

Gotówka: 3 029,98 zł

Do portfela powędrowało kolejne 300 zł i tym sposobem przekroczyłem magiczną barierę 5 000 zł. Jeszcze bardziej zmobilizowało mnie to do oszczędzania. Robię to dopiero od pół roku, a już ponad 5 tysięcy znajduje się na moim koncie. Uwierzcie lub nie, ale mój budżet osobisty nie odczuwa braku kilkuset złotych miesięcznie. Żyję tak, jakbym wcale nie oszczędzał. Po prostu na początku miesiąca przelewam pieniądze na osobne konto i korzystam z nich tylko w awaryjnych sytuacjach (w końcu to fundusz awaryjny). Każdego zachęcam do zaoszczędzenia choć stówki razem ze mną.

Giełda bije rekordy. Jako fundamentalista nie chcę kupować przewartościowanych akcji, choć przyznam, że niektóre spółki są jeszcze atrakcyjnie wyceniane. Przymierzałem się do zakupu akcji Kogeneracji, ale póki co się nie zdecydowałem.

wtorek, 30 marca 2010

Wskaźniki i oscylatory

Do tej pory omawialiśmy „prymitywne” narzędzia analizy technicznej. Przejdźmy teraz do tych najbardziej zaawansowanych. Przyjrzyjmy się wskaźnikom i oscylatorom.

Zacznijmy od tego, że jest ich bardzo dużo. Analizę wykresu można opierać nawet na wszystkich, ale nic to nie da. Każdy powinien wybrać kilka i tylko w oparciu o nie podejmować decyzje. W swoim poście ograniczę się do dwóch najpopularniejszych, które sam używam.

MACDO (Moving Average Convergence / Divergence Oscilator – oscylator zbieżności i rozbieżności średnich ruchomych). Jest to oscylator, który jest związany z najpopularniejszym wśród inwestorów wskaźnikiem MACD. Przedstawia on właśnie różnicę pomiędzy linią MACD i linią Signal. Używanie go jest dla mnie łatwiejsze niż wskaźnika MACD, ponieważ interpretacja graficzna jest łatwiejsza.
analiza techniczna oscylator MACDO

Sygnał kupna (zielony znacznik) zostaje wygenerowany, gdy MACDO przebija od dołu poziom zerowy, zaś sygnał sprzedaży (czerwony znacznik) zostaje wygenerowany, gdy MACDO przebija od góry poziom zerowy.

niedziela, 28 marca 2010

Giełda na fali

Zajmijmy się teraz kolejną teorią analizy technicznej. W tym poście opiszmy sobie teorię fal Elliotta. Przedstawia ona rozwój rynku jako powtarzające się cykle jak na poniższym wykresie.

analiza techniczna fale Elliotta
źródło: www.bankier.pl

Każdy cykl to impuls i korekta. Każdy impuls składa się z trzech fal rosnących (fale 1, 3 i 5) i dwóch malejących (fale 2 i 4). Korekty składają się z dwóch fal malejących (fale A i C) i fali rosnącej B.

Oprócz kształtu fal ważne są też ich proporcje i czas trwania, które są zgodne z ciągiem liczb Fibonacciego.

Ciąg Fibonacciego jest ciągiem, w którym każdy wyraz jest sumą dwóch poprzednich:

1, 1,2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, …

Liczby Fibonacciego mają ciekawe właściwości.

piątek, 26 marca 2010

Formacje w analizie technicznej

Na wykresach dostrzec też można formacje. Są to specyficzne kształty wykresów giełdowych, które często się powtarzają i sugerują nam, jak zmieni się kurs.

Wyróżniamy formacje:

- odwrócenia trendu (głowy i ramion, odwróconej głowy i ramion, litery V i odwróconej litery V, podwójnego szczytu (M) i podwójnego dna (W) oraz spodka i odwróconego spodka);

- kontynuacji trendu (flaga, chorągiewka, klin);

- pozostałe (trójkąt równoramienny, trójkąt prostokątny, trójkąt rozszerzający, diament).

Poniżej wkleję wszystkie te formacje nie omawiając ich. Wszystko przecież widać na wykresie.

Formacja głowy i ramion

formacja głowy i ramion
źródło: www.investorsi.pl

Formacja odwróconej głowy i ramion

czwartek, 25 marca 2010

Trendy i formacje

Zobaczmy, na czym polega analiza techniczna wykresów spółek giełdowych. Zacznijmy od przeanalizowania trendów.

Przyczyną powstawania trendów jest nastrój rynku. Jeśli na rynku panuje optymizm, to mamy do czynienia z trendem wzrostowym.

analiza techniczna trend wzrostowy
źródło: www.gieldowe.pl

Popyt przeważa podaż, inwestorzy kupują i nie są skłonni sprzedawać i w efekcie ceny rosną.

środa, 24 marca 2010

Wiara w wykresy

Można zarobić dużo pieniędzy analizując tylko wykresy. W to wierzą technicy. Zaniedbują inne analizy na też tej wg nich najsłuszniejszej analizy technicznej. Pomówmy trochę jak to się robi i jak na tym zarobić.

Zacznijmy od najnudniejszego czyli definicji. Na szczęście jest krótka. Analiza techniczna to po prostu czytanie wykresów. Przynosi to efekty, bo ceny zawierają już wszystkie informacje krążące po rynku. Rynek ma zawsze rację, a jeśli się myli to przez krótki czasu.

Analiza techniczna zakłada, że wydarzenia z przeszłości będą powtarzać się w przyszłości. Technicy poszukują więc podobnych sytuacji z przeszłości, aby dowiedzieć się, jak zachowają się kursy w przyszłości.

Po trzecie ten sposób analizy opiera się na wierze w trendy. Oznacza to, że w pewnych okresach kursu spółek na giełdzie podążają w tym samym kierunku. Bierze się to z praw przyrody, np. zaczerpniętego z fizyki prawa bezwładności.

W internecie znaleźć można wiele programów do analizy technicznej.

poniedziałek, 22 marca 2010

Bank, browar, a może deweloper?

Przeanalizowaliśmy już sytuację makroekonomiczną i zdecydowaliśmy się na wejście na giełdę. Tylko w co zainwestować. Wyborowi odpowiedniej branży służy analiza sektorowa.

Gospodarka dzieli się na branże, które na giełdzie nazywamy sektorami. Każda spółka do któregoś sektora należy. Z punktu widzenia długoterminowych inwestycji ważniejszy jest wybór odpowiedniego sektora niż konkretnej spółki. Nawet bardzo dobra spółka nie będzie przynosić zysków, jeśli załamie się sektor. Z drugiej strony mizerne spółki w bardzo dobrych sektorach będą się miały całkiem dobrze.

Gpw wprowadziła indeksy sektorowe dla tych branż, które są najliczniej reprezentowane na rynku. Choć klasyfikacja jest bardzo chaotyczna, to daje nam ogólny ogląd na sytuację sektorów na giełdzie.

Najbardziej przydatne wykresy można znaleźć na portalach StockWatch.pl i Stooq.com.

Przeanalizujmy pokrótce najważniejsze sektory giełdowe.

sobota, 20 marca 2010

Co się w świecie dzieje?

Przed kupnem akcji na giełdzie koniecznie trzeba zrobić kilka analiz. Oczywiście nie mówię tu o tworzeniu nie wiadomo jakich tabel i wykresów. W kilku postach napiszę, jak przeanalizować sytuację na rynkach na własny użytek. Zacznijmy od analizy makroekonomicznej.

Często inwestorzy indywidualni to lekceważą. Wg mnie to podstawa. Żeby myśleć o inwestycjach giełdowych, trzeba znać sytuację ekonomiczną w kraju i na świecie i wiedzieć, jak ją wykorzystać.

Główny trend na świecie wyznacza giełda nowojorska i to jest fakt. Giełdy europejskie tylko naśladują jej zachowanie, a azjatyckie reagują następnego dnia ze względu na różnicę czasu. Najwięcej danych pochodzi również z gospodarki amerykańskiej, a wyniki tych danych natychmiast przekładają się na indeksy giełd całego świata. Giełda warszawska natomiast jest specyficzna. Króluje na niej kapitał spekulacyjny. W związku z tym Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie stara się wyprzedzać zachowanie giełd świata.

Świat w kontekście inwestowania na giełdzie dzielimy na: Usa, Europę Zachodnią, Azję i emerging markets, do których zalicza się Polska. Wszystkie te regiony różnią się od siebie.

sobota, 13 marca 2010

Miliarderzy tego świata

Forbes opublikował listę najbogatszych ludzi świata. Przyjrzyjmy się jej trochę bliżej.

Carlos Slim Helu
źródło: www.carlosslim.com

Najbogatszym człowiekiem na świecie jest szara eminencja łacińskiej gospodarki Meksykanin Carlos Slim Helu. Zaczynał od zera, ale już w wieku 26 lat miał 40 mln $ majątku. Na początku inwestował na giełdach w Meksyku i Usa. Prawdziwy majątek zbił na prywatyzacji za bezcen bankrutujących firm telekomunikacyjnych. Ciekawostką jest, że jeszcze w 1997 r. kupił 3 % udziałów w firmie Apple Co.

Pozostałe miejsca na podium zajmują Bil Gates i Warren Buffet.

poniedziałek, 8 marca 2010

Giełda jest kobietą

Sesja giełdowa też ma swoje humory. Na szczęście można je mierzyć. Służy do tego wskaźnik Armsa.

analiza techniczna wskaźnik armsa

Mierzy się go na podstawie wzoru:

wskaźnik armsa arms index

gdzie:

A – ilość walorów rosnących;
D – ilość walorów malejących;
AV – wolumen obrotu walorów rosnących;
DV – wolumen obrotu walorów malejących.

Wskaźnik ten porównuje ilość akcji rosnących i spadających i obroty na nich. Poziomem odniesienia jest wartość równa 1. Wartości pomiędzy 0 a 1 oznaczają optymizm, powyżej 1 mamy pesymizm.

Podczas bessy po 2 – 3 sesjach pesymistycznych przychodzi optymistyczna. W hossie jest odwrotnie.
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...